Jak wykonać arbitraż na giełdzie? - transakcje arbitrażowe - Edukacyjna strona Freedom 24 powstała w celu zwiększenia świadomości finansowej | Freedom24

Investopedia24

Jak wykonać arbitraż na giełdzie? - transakcje arbitrażowe

"Kupuj taniej, sprzedawaj drożej" - jeśli rozumiesz, jak działają zwykłe spekulacje giełdowe (w formacie krótko- lub długoterminowym), znasz też pewnie istotę tzw. transakcji arbitrażowych. Jest to podstawa klasycznego obrotu giełdowego.

Najprostszym przykładem transakcji arbitrażowej jest tymczasowy arbitraż. Kupujesz aktywa tanio (na przykład akcje Walt Disney Company po 100 USD), czekasz na podwyższenie ceny i wtedy sprzedajesz – np. gdy udział Walt Disney Company wzrasta do 115 USD. W takich transakcjach broker przyjmuje niską prowizję (zazwyczaj procent kwoty transakcji), dlatego arbitraż tymczasowy jest powszechny wśród przedsiębiorców.

Nieco bardziej skomplikowany jest arbitraż przestrzenny.

Przestrzenne transakcje arbitrażowe na rynku papierów wartościowych

Najprostszy schemat transakcji arbitrażu przestrzennego wygląda tak:

1. Kupujesz "tanie" papiery wartościowe,

2. Zamieniasz je na "drogie" - na innej giełdzie,

3. Sprzedajesz i obliczasz zyski.

Akcje Walt Disney Company są jednocześnie przedmiotem obrotu na 3 giełdach: na giełdzie nowojorskiej w USD, na giełdzie we Frankfurcie w EUR oraz na szwajcarskiej giełdzie w CHF. W każdym momencie występują pewne rozbieżności w cenach.

Pomimo faktu, że odpowiednie pary walutowe są zawsze przedmiotem obrotu na globalnym rynku FOREX, za pomocą prostych obliczeń można sprawdzić, które akcje są w danym momencie tańsze, a które droższe.

Arbitraż na giełdzie - jak na tym zarabiać?

Możesz kupować „tanie” akcje i sprzedawać drogie: krótkie - zajmuj krótką pozycję, pożyczając akcje na sprzedaż od brokera i poczekaj, aż ceny zbiegną się na tych samych kursach. Ta metoda nazywana jest również „złapaniem rozbieżności”. Jednak trzeba pamiętać, że nie wszyscy brokerzy mają dostęp do wszystkich pakietów handlowych i nie wszyscy brokerzy mają możliwość pożyczania akcji.

Możesz również kupić "tanie" akcje i przenieść je na taką giełdę, gdzie są przedmiotem obrotu po wyższej cenie (lub przekonwertować je - jeśli mówimy o ADR/GDR - ale ta metoda jest trudna na swój własny sposób).

Pierwsza i główna trudność polega na samej konwersji. Proces ten może zostać uproszczony przez brokerów, którzy angażują się w arbitraż na giełdach w USA, Europie i innych krajach. Pobierają oni jednak dodatkową, najczęściej stałą opłatę za swoje usługi. Koszt konwersji lub zwykłego przeniesienia akcji z jednego depozytu do drugiego może wynosić ok. 20-30 EUR.

Transakcję arbitrażową należy przeprowadzić, jeżeli potencjalny zysk obejmuje wszystkie wydatki na zakup, sprzedaż lub konwersję papierów wartościowych.

Jeszcze ważniejszym czynnikiem przy zarabianiu na arbitrażu na giełdzie jest szybkość. Transakcje arbitrażowe są przeprowadzane i realizowane szybko, w ciągu kilku minut (maksymalnie godziny). Oznacza to, że musisz mieć do dyspozycji wszystkie narzędzia do handlu.

Różnica w kursach wymiany, prowizjach, najmniejsze opóźnienie ze strony brokera – to wszystko może obniżyć Twoje zyski. Dlatego transakcjami arbitrażu przestrzennego lepiej zajmować się wtedy, kiedy jesteś poważnie zainteresowany handlem i prowadzisz transakcje już od dłuższego czasu zgodnie ze standardowym schematem tymczasowego arbitrażu. 

Inne przykłady transakcji arbitrażowych

Na giełdzie nie można zrobić najbardziej dochodowych transakcji arbitrażowych. W związku z tym wychodzi się poza giełdę, ale i przy tym ryzykuje się swoim funduszem. Innym rozwiązaniem jest mianowicie handlowanie na rynkach towarowych i walutowych, łączenie i zamienianie różnych aktywów - kupowanie towarów w jednym kraju i sprzedawanie w innym czy też inwestowanie w kryptowaluty.

Transakcje arbitrażowe pomagają wyrównać notowania tych samych aktywów na różnych giełdach, dostosowywać ich stopę rynkową.

Transakcje arbitrażowe warto przeprowadzać tylko wtedy, gdy zamierzasz uczestniczyć w obrocie - kupować i sprzedawać papiery wartościowe codziennie. Jeśli traktujesz akcje jako narzędzie inwestycyjne i nie chcesz podjąć ryzyka, arbitraż na giełdzie przyniesie Ci tylko straty.

Czy masz jakieś pytania?
Uzyskaj bezpłatną konsultację z naszymi specjalistami.

Prześlij pytanie