Wybór języka

pl
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • fr

  • it

  • nl

  • pl

  • pt

  • ru

  • sl

  • uk

Polski
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Français

  • Italiano

  • Hollandsk

  • Polski

  • Português

  • Русский

  • Slovenski

  • Українська

Jak wygodnie doładować swoje konto?

* Nie pobieramy żadnej prowizji za wpłatę na konto

Akcje TPI Composites: 24% Potencjał zysku dzięki wsparciu rządowemu i zrównoważonemu modelowi biznesowemu

Nazwa firmy: TPI Composites
Ticker: TPIC.US
Cena wejściowa: 50 USD
Cena docelowa: 62 USD
otencjał: 24%.
Horyzont: 3-6 miesięcy
Ryzyko: wysokie
Wielkość pozycji: 2%.

O TPI Composites

TPI Composites, Inc. (TPIC.US) jest jednym z największych w USA producentów kompozytowych łopat do turbin wiatrowych, systemów formowania precyzyjnego oraz rozwiązań kompozytowych dla pojazdów. Ponad 80% przychodów TPI pochodzi ze sprzedaży zagranicznej.

Co to za pomysł?

Kupno akcji, których cena może wzrosnąć dzięki długoterminowym kontraktom z firmami produkującymi urządzenia do wytwarzania energii, a także dzięki projektom zielonej energii wspieranym przez różne rządy.


Kup akcje TPI Composites >>


Dlaczego warto handlować TPI Composites?

Powód 1: Długoterminowe partnerstwo z międzynarodowymi firmami

TPI Composites jest jednym z najbardziej konkurencyjnych graczy w branży, ze znaczącym udziałem w rynku, partnerstwem z dużymi firmami i dobrym zarządzaniem operacyjnym. Z kapitałem rynkowym w wysokości 1,50 mld $, TPI stanowił 18% globalnej sprzedaży lądowych turbin wiatrowych według MV w 2019 roku.

Tak duży udział w rynku jest głównie wspierany przez dużych producentów sprzętu, takich jak Vestas, GE, Nordex, Siemens, Enercon i innych. Łącznie firmy te zapewniają 87% światowego rynku energii wiatrowej, z wyłączeniem Chin.

Klienci TPI Composites, nastawieni na produkcję urządzeń energetycznych, bardzo cenią sobie firmę, która dostarcza komponenty na warunkach korzystniejszych niż własna produkcja, dbając przy tym o wszelkie kwestie logistyczne. Jest to korzystne również dla TPI, gdyż długoterminowe kontrakty na łopatki kompozytowe zapewniają przewidywalny strumień przychodów.

W 2019 roku 88% przychodów TPI Composites pochodziło z transakcji zagranicznych. Zakłady produkcyjne są w większości zlokalizowane w pobliżu siedzib dużych klientów, którzy mają podpisane z TPI długoterminowe umowy partnerskie.

Obecnie cała działalność TPI skupia się na produkcji łopatek kompozytowych, formowaniu precyzyjnym i montażu, jednak wiele wysiłku wkłada się również w rozwiązania dla branży motoryzacyjnej. Wśród najważniejszych umów w tym zakresie można wymienić Proterra (kompozytowe nadwozia autobusów), Navistar (kabiny ciągników) oraz Workhorse Group, w ramach której powstaje m.in. prototyp kompozytowego nadwozia dla pojazdów elektrycznych.

Powód 2: wsparcie dla zielonej energii i pozytywne perspektywy dla przemysłu

Projekty związane z zieloną energią są od lat aktywnie rozwijane, wspierane przez wsparcie rządowe i duże inwestycje. Farmy wiatrowe należą do najbardziej popularnych rozwiązań, a ich perspektywy są bardzo obiecujące w wielu wiodących agencjach analitycznych.

W związku z tym, do 2050 roku, całkowita moc wytwórcza farm wiatrowych może osiągnąć 19.000 GW, jak donosi Bloomberg NEF, z całkowitym udziałem energii wiatrowej na poziomie 26%. W międzyczasie, Research and Markets potwierdza, że do 2025 roku globalny rynek turbin wiatrowych może osiągnąć 123,10 mld $, w porównaniu do 90,10 mld $ w 2019 roku, z rocznym wzrostem o 5,30%.

Po wyborze Joe Bidena na prezydenta USA wszystkie projekty związane z zieloną energią i przyjazne środowisku będą wspierane jeszcze bardziej. Jedną z pierwszych rzeczy, jaką Biden zrobił po wyborze, było przystąpienie do Porozumienia Paryskiego; zaledwie kilka dni później wydano rozporządzenie wykonawcze o podwojeniu mocy morskich farm wiatrowych do 2030 roku.

Jeśli prognozy się sprawdzą, a dodatkowe bodźce w zakresie zielonej energii przyniosą efekty, TPI Composites z pewnością na tym zyska.

Powód 3: Wyniki finansowe

Warunki w czasie pandemii były dość złożone, ale TPI udało się dostosować do nowej rzeczywistości. W całym 2020 roku przychody wzrosły o 16,20% do 1,67 mld $, natomiast skorygowana marża EBITDA spadła do 5,70% wobec 6% w 2019 roku. Wzrosła również strata netto, co spowodowało zmianę EPS z 0,45 $ na 0,54 $.

W Q4 sytuacja się poprawiła, marża EBITDA wyniosła 8,80%, a EPS 0,14$. Zadłużenie spółki jest umiarkowane i wynosi 216 mln $, a gotówka 130 mln $. Wskaźnik długu netto do skorygowanej EBITDA wynosi 0,92x.

FCF nadal pozostaje na ujemnym poziomie: w 2020 roku wypływ wyniesie 28 mln $, wobec 17 mln $ w 2019 roku. Wynika to głównie z wysokiego CapEx (65,70 mln $), ale przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są dodatnie i wynoszą 37,60 mln $, co oznacza, że nie brakuje płynności.

Ostatnie raporty TPI mają nieco konserwatywne prognozy na 2021 rok, co wywołało wyprzedaż. Zarząd szacuje przychody na poziomie 1,75 mld $ - 1,85 mld $, co oznacza wzrost o 7,80%. Z kolei skorygowana EBITDA ma wynieść między 110 mln$ a 135 mln $, z marżą 6,80%.

Po osiągnięciu lokalnego maksimum w lutym, akcje spadły od tej pory o 45%.

Wskaźniki obecnie kształtują się następująco: LTM EV/S: 0.94x, LTM EV/EBITDA: 16,5x, Forward EV/S: 0,87x, a Forward EV/EBITDA: 12.80x.

Oznacza to, że akcje są niedowartościowane w porównaniu do średniej branżowej.

Od początku tego roku niektóre firmy inwestycyjne i banki podniosły cenę docelową dla akcji w następujący sposób: JMP Securities - do 78 $, Raymond James - do 67 $, Morgan Stanley - do 77 $, Roth Capital - do 60 $ i Canaccord Genuity - do 70 $.

Jak wykorzystać pomysł

  1. Kup akcje TPI Composites po cenie 50 $.
  2. Przeznacz nie więcej niż 2% swojego portfela na tę transakcję. Aby zbudować zrównoważony portfel, możesz skorzystać z rekomendacji naszych analityków. 
  3. Sprzedaj akcje, gdy cena osiągnie 62 $.

Jak kupić akcje TPI Composites?

Jeśli nie masz jeszcze rachunku inwestycyjnego, otwórz go już teraz: można to zrobić online, w ciągu zaledwie 10 minut. Wystarczy, że wypełnisz krótki formularz i zweryfikujesz swoje konto.

Po otwarciu rachunku możesz kupić akcje w jeden z następujących sposobów:

Freedom24 Web Platform: W sekcji Web Terminal wpisz wpisz TPIC.US (ticker TPI Composites na NASDAQ) w polu wyszukiwania, a w wynikach wybierz TPI Composites. Otwórz bezpieczną sesję w oknie transakcyjnym po prawej stronie, wybierz liczbę akcji, które chcesz kupić i kliknij Kup.

Freedom24 iPhone lub Android App: Przejdź do ekranu Cena i ikony wyszukiwania w prawym górnym rogu. W oknie dialogowym wyszukiwania, które się pojawi, wpisz TPIC.US (ticker TPI Composites na NASDAQ) i wybierz TPI Composites,  w wynikach. Następnie zobaczysz akcję w oknie obserwatora rynku; dotknij je i przejdź do karty Zlecenie w oknie dialogowym, które się pojawi. Określ liczbę akcji, które chcesz kupić i kliknij przycisk Kup.


Kup akcje TPI Composites >>



*Oświadczenie: dodatkowe informacje dostępne są na żądanie. Inwestycje w papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe zawsze wiąże się z ryzykiem utraty kapitału, czego Klient powinien być świadomy, zapoznając się z treścią Oświadczenia o ponoszonym ryzyku. Opinie i prognozy stanowią naszą własną ocenę, zgodną ze stanem rzeczy w dniu publikowania materiału i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Prowizje, opłaty lub inne koszta mogą obniżyć wyniki finansowe. Przeszłe rezultaty nie są gwarantem przyszłych wyników. Niniejszy materiał nie jest ofertą ani zachętą do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Przedstawione opinie i rekomendacje nie uwzględniają jednostkowych potrzeb, celów i sytuacji Klienta i nie stanowią usług doradztwa inwestycyjnego. Odbiorca tego raportu musi samodzielnie podejmować niezawisłe decyzje dotyczące papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, uwzględnionych w niniejszym dokumencie. Informacje zostały pozyskane ze źródeł, które Freedom Finance Cyprus Ltd. uważa za wiarygodne; jej jednostki stowarzyszone i/lub podmioty zależne (zwane łącznie Freedom Finance) nie gwarantują ich kompletności ani akuratności, z wyjątkiem ujawnień związanych bezpośrednio z Freedom Finance i/lub podmiotom jej zależnych oraz działań między analitykiem a eminentem, będących przedmiotem kwerendy. Wszystkie ceny są orientacyjne na dzień zamknięcia rynku dla omawianych papierów wartościowych, chyba, że wskazano inaczej.