Wybór języka

pl
  • cs

  • de

  • el

  • en

  • es

  • et

  • fr

  • it

  • kk

  • lt

  • nl

  • pl

  • pt

  • ro

  • ru

  • uk

Polski
  • Čeština

  • Deutsch

  • ελληνική

  • English

  • Español

  • Eesti keel

  • Français

  • Italiano

  • Казақша

  • Lietuvių

  • Nederlands

  • Polski

  • Português

  • Română

  • Русский

  • Українська

Jak wygodnie doładować swoje konto?

* Nie pobieramy żadnej prowizji za wpłatę na konto

Max Manturov

Max Manturov

Head of investment research regulated by CySec 14.10.2021

5 obligacji, w które warto zainwestować w obliczu kryzysu energetycznego

Spółki naftowe i gazowe znajdują się obecnie na korzystnym terytorium na tle rosnących cen ropy naftowej, przy czym Brent/WTI przekracza 80 dolarów za baryłkę. Trend ten może mieć jednak charakter średnioterminowy ze względu na kryzys energetyczny w Europie i Chinach oraz niechęć krajów OPEC+ do szybkiego zwiększania produkcji ropy naftowej.

Dlatego też nasi analitycy zalecają zakup obligacji związanych z ropą i gazem. Ten rodzaj inwestycji może być terminowy, aby zmniejszyć ryzyko portfela w obecnym środowisku podwyższonej zmienności. Poniżej przedstawiamy wybór 5 papierów wartościowych emitowanych przez duże spółki z sektora ropy naftowej i gazu.

Occidental Petroleum Corp. (rating BB)

ISIN: US674599EA94.
Obecna cena w %: 135,5.
Wartość nominalna: 1.000 USD.
Stopa kuponu: 8.88%.
Następne wezwanie: 15.01.2030.
Rentowność do wykupu/w terminie zapadalności: 3,76%.
Rodzaj kuponu: stały.
Termin zapadalności: 15.07.2030 r.
Wartość zadłużenia: 1 mld USD.


Occidental Petroleum to amerykańska spółka energetyczna zajmująca się poszukiwaniem i wydobyciem ropy naftowej i gazu ziemnego w Stanach Zjednoczonych, na Bliskim Wschodzie i w Afryce. Korporacja posiada również kilka firm z branży chemicznej, a także zajmuje się wytwarzaniem i dostarczaniem energii elektrycznej. Jest jednym z największych producentów ropy naftowej w USA.

Poziom zadłużenia:

● środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 4,57 mld USD;

● dług netto: 36 mld USD;

● wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego: 197,34%;

● dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy: 4.1x;

● pokrycie odsetek EBIT, za ostatnie 12 miesięcy: 1.67x;

● wolne przepływy pieniężne (ostatnie 12 miesięcy): 4,16 mld USD.

Kup obligacje Occidental Petroleum >>

Valero Energy Corp. (BBB)

ISIN: US91913YAL48.
Aktualna cena w %: 133,17.
Wartość nominalna: 1.000 USD.
Stopa kuponu: 6.63%.
Następne wezwanie: -.
Rentowność do wykupu/w terminie zapadalności: 3,75%.
Rodzaj kuponu: stały.
Termin zapadalności: 15.06.2037 r.
Wolumen pozostały do spłaty: 1,5 mld USD.


Valero Energy jest największą niezależną rafinerią ropy naftowej na świecie i drugim co do wielkości producentem paliw odnawialnych. Korporacja posiada 15 rafinerii w USA, Kanadzie i Wielkiej Brytanii oraz 13 rafinerii etanolu w USA. Zajmuje 53 miejsce na liście Fortune 500.

Poziom zadłużenia:

● środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 3,57 mld USD;

● dług netto: 14,68 mld USD;

● wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego: 78,49%;

● dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy: 7.12x;

● pokrycie odsetek EBIT w ciągu ostatnich 12 miesięcy: 3.39x;

● wolne przepływy pieniężne (ostatnie 12 miesięcy): 610 mln USD.

Kup obligacje Valero Energy >>

Saudi Arabian Oil Co. (A)

ISIN: US80414L2E48.
Aktualna cena w %: 110,46.
Wartość nominalna: 1.000 USD.
Stopa kuponu: 4,25%.
Następne wezwanie: -.
Rentowność do wykupu/terminu zapadalności: 3,42%.
Rodzaj kuponu: stały.
Termin zapadalności: 16.04.2039 r.
Wolumen pozostały do spłaty: 3 mld USD.


Saudi Arabian Oil Company, znane również jako Saudi Aramco, jest największym na świecie koncernem naftowym pod względem produkcji i zasobów ropy naftowej. Jest największym podatnikiem w Arabii Saudyjskiej, przynosząc 80% wpływów do jej budżetu. Od wielu lat jest globalnym sponsorem Formuły 1.

Poziom zadłużenia:

● środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 67,62 mld USD;

● dług netto: 143,88 mld USD;

● wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego: 45,37%;

● dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy: 0.45x;

● pokrycie odsetek EBIT za ostatnie 12 miesięcy: 51.74x;

● wolne przepływy pieniężne (ostatnie 12 miesięcy): 67,07 mld USD.

Kup obligacje Saudi Arabian Oil >>

ConocoPhillips Co. (A)

ISIN: US20826FAF36.
Aktualna cena w %: 111,71.
Wartość nominalna: 1,000 USD.
Stawka kuponu: 4,15%.
Następne wezwanie: 15.05.2034.
Rentowność do wykupu/terminu zapadalności: 2,98%.
Rodzaj kuponu: stały.
Termin zapadalności: 15.11.2034 r.
Wolumen obrotu: 245,87 mln USD.


ConocoPhillips jest amerykańskim niezależnym koncernem naftowym i gazowym. Jest jedną z wiodących na świecie firm pozarządowych pod względem zweryfikowanych rezerw ropy naftowej i gazu ziemnego oraz zdolności produkcyjnych. ConocoPhillips produkuje również chemikalia i tworzywa sztuczne oraz opracowuje i sprzedaje opatentowane technologie produkcyjne.

Poziom zadłużenia:

● środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 6,61 mld USD;

● dług netto: 20,01 mld USD;

● wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego: 45,19%;

● dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy: 0.92x;

● pokrycie odsetek EBIT w ciągu ostatnich 12 miesięcy: 12.79x;

● wolne przepływy pieniężne (ostatnie 12 miesięcy): 4,2 mld USD.

Kup obligacje ConocoPhillips >>

Exxon Mobil Co. (AA-)

ISIN: US30231GBF81.
Aktualna cena w %: 116,73.
Wartość nominalna: 1.000 USD.
Stopa kuponu: 4,23%.
Następne wezwanie: 19.09.2039.
Rentowność do wykupu/terminu zapadalności: 3%.
Rodzaj kuponu: stały.
Termin zapadalności: 19.03.2040 r.
Wolumen kredytów pozostających do spłaty: 2 mld USD.


Exxon Mobil to amerykańska międzynarodowa korporacja energetyczna, jeden z liderów branży. Zajmuje się produkcją, handlem, transportem i sprzedażą ropy naftowej i gazu ziemnego i jest jedną z największych korporacji na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Jest właścicielem wiodących światowych marek, takich jak Exxon, Mobil, Esso i ExxonMobil Chemical i zajmuje 10 miejsce na liście Fortune 500.

Poziom zadłużenia:

● środki pieniężne i ich ekwiwalenty: 3,47 mld USD;

● dług netto: 60,61 mld USD;

● wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego: 36,61%;

● dług netto/EBITDA za ostatnie 12 miesięcy: 2.35x;

● pokrycie odsetkami EBIT za ostatnie 12 miesięcy: 18.75x;

● wolne przepływy pieniężne (ostatnie 12 miesięcy): 15,24 mld USD.

Kup obligacje Exxon Mobil >>

Jak kupować obligacje?

Jeśli nie posiadasz jeszcze konta inwestycyjnego, załóż je już teraz - możesz to zrobić zdalnie w 10 minut. Aby to zrobić, wystarczy wypełnić krótki kwestionariusz i przejść weryfikację.

Po otwarciu konta możesz kupować obligacje w dowolny, dogodny dla siebie sposób:

1. Poprzez internetową platformę transakcyjną Freedom24. W sekcji "Terminal internetowy" wyszukaj ISIN obligacji. Z wyników wyszukiwania wybierz interesującą Cię firmę. Otwórz sekcję papierów wartościowych w oknie handlowym (po prawej stronie), wybierz potrzebną ilość obligacji i kliknij przycisk "Złóż zlecenie kupna".

2. Poprzez aplikację Freedom24 na iPhone App i Android W oknie "Notowania" kliknij w ikonę wyszukiwania w prawym górnym rogu. W wyświetlonym oknie wyszukiwania wpisz numer ISIN spółki, a następnie z listy wyników wybierz potrzebną spółkę. Kliknij na nią i w otwartej karcie wybierz zakładkę "Zlecenie". Określ wymaganą liczbę obligacji i kliknij przycisk "Złóż zlecenie kupna".


*Oświadczenie: dodatkowe informacje dostępne są na żądanie. Inwestycje w papiery wartościowe i inne instrumenty finansowe zawsze wiąże się z ryzykiem utraty kapitału, czego Klient powinien być świadomy, zapoznając się z treścią Oświadczenia o ponoszonym ryzyku. Opinie i prognozy stanowią naszą własną ocenę, zgodną ze stanem rzeczy w dniu publikowania materiału i mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Prowizje, opłaty lub inne koszta mogą obniżyć wyniki finansowe. Przeszłe rezultaty nie są gwarantem przyszłych wyników. Niniejszy materiał nie jest ofertą ani zachętą do zakupu lub sprzedaży jakiegokolwiek instrumentu finansowego. Przedstawione opinie i rekomendacje nie uwzględniają jednostkowych potrzeb, celów i sytuacji Klienta i nie stanowią usług doradztwa inwestycyjnego. Odbiorca tego raportu musi samodzielnie podejmować niezawisłe decyzje dotyczące papierów wartościowych lub instrumentów finansowych, uwzględnionych w niniejszym dokumencie. Informacje zostały pozyskane ze źródeł, które Freedom Finance Europe Ltd. uważa za wiarygodne; jej jednostki stowarzyszone i/lub podmioty zależne (zwane łącznie Freedom Finance) nie gwarantują ich kompletności ani akuratności, z wyjątkiem ujawnień związanych bezpośrednio z Freedom Finance i/lub podmiotom jej zależnych oraz działań między analitykiem a eminentem, będących przedmiotem kwerendy. Wszystkie ceny są orientacyjne na dzień zamknięcia rynku dla omawianych papierów wartościowych, chyba, że wskazano inaczej.